迷債回購衝擊香港銀行業績

香港監管機構與16家分銷銀行22日達成了回購雷曼迷你債券的協議。一些雷曼苦主對此方案並不滿意，他們希望銀行能效仿此前兩家券商的做法，進行百分百賠償。高盛等國際投行發佈的報告稱，迷債回購將增加銀行撥備，對銀行業績造成一定程度的衝擊。　　

部分苦主要求百分百賠償
　　紛紛擾擾了大半年的雷曼迷你債券風波終於在7月22日有了一個初步的方案。在香港金管局和證監會的協調下，16家分銷銀行同意賠償超過2.9萬迷債苦主至少六成本金，共計賠償最少為63億，同時分銷獲得的2億佣金也將悉數用於支付苦主取回迷債抵押品價值的開支。

　　根據賠償協議，這些分銷銀行將以相等於迷債面值六成的金額(向６５歲以下)，或面值七成(向６５歲以上)向購買了迷債的合資格投資者，回購他們持有的迷債。

　　不過值得注意的是，有超過4000名不符合資格的人士將不會獲得賠償，根據協議，經驗投資者和專業投資者以及在分銷銀行持有賬戶的非個人投資者為上述不符合資格人士。
　　市場普遍認為，上述方案已經是銀行所能表達的最大誠意，並認為如果一旦進入訴訟程序不僅時間曠日持久，而且賠付金額也存在不確定，因此料想投資者能夠接受。
　　但雷曼苦主大聯盟主席陳光譽稱，包括他在內的苦主希望銀行能效仿此前進行百分百賠償的兩家券商的做法，否則將繼續維權。
　　香港消委會主席張炳良也透露，雷曼事件發生以來，該會共接到約1.2萬宗投訴，當中50宗個案正考慮會否提出訴訟，1宗將進入訴訟階段。

　　所涉銀行需增加撥備
　　對尚未從金融海嘯中復甦的銀行而言，回購迷債無疑將是「雪上加霜」，需要增添額外的撥備。
　　高盛發表研究報告指出，扣除去年下半年作出的13億元撥備，所涉銀行今年仍需額外撥備共41億元，其中中銀香港的額外撥備達31.11億元。

　　摩根大通發表研究報告認為，香港銀行回購雷曼迷債預計所需總額63億元，約相當於去年銀行業除稅後盈利的10.6％，按個別銀行的賠款計算，預料創興銀行最受打擊。

　　實際上，自雷曼迷債風波爆發以來，許多分銷銀行位於香港中環的總部或者營業部就沒有消停過，幾乎每天都有大量的雷曼苦主舉著招牌、敲鑼打鼓來表示抗議，公司正常運作頗受影響。另外，為應對監管部門的調查，所涉銀行調動大量人力、物力來配合金管局、證監會的調查，相關高管也到立法會應訊。更深遠的是，由於涉嫌銷售人員以不當手法銷售產品，所涉銀行都遭受了「信任危機」，以往被認為是誠信、合法的銀行備受客戶質疑。

香港上市銀行雷曼迷你債券賠償金額一覽表
銀行 回購涉及金額 向受托人提供資金 補回差額
(億港元) (億港元) (億港元)
中銀香港(０２３８８) ３１．０８ １．６ ６．７５
東亞銀行(０００２３) １．０５ 0.0３９ 0.0３
富邦香港(００６３６) ３．１３ 0.１２ 0.0８
永亨銀行(００３０２) ３．５６９ 0.１７７ 0.１４７
大眾金融(００６２６) ０．４１５ 0.0１９ 0.00１
大新銀行(０２３５６) ４．４４ 0.２２ 0.２
連同豐明銀行
創興銀行(０１１１１) ２．３９ 0.１２ 0.0５８
總計 ４６．０７４ ２．２９５ ７．２６６
http://news.cnyes.com/dspnewsS.asp?rno=11&fi=%5CNEWSBASE%5C20090724%5CWEB411&vi=32248&sdt=20090722&edt=20090724&top=50&date=20090724&time=08:13:03&cls=index15_totalnews